펀드 붐이 한참 지났지만, 여전히 펀드는 재테크의 1순위 상품입니다. 게다가 최근 주식시장의 분위기는 큰 낙폭없이 차근차근 오르고 있는 상황이라 펀드 하시는분들은 아마 슬쩍 기분이 좋은 시기가 아닐까 싶습니다.

수많은 펀드 중에서 단연 인덱스 펀드가 인기가 많습니다. 개별종목 몇개에 한정지어 투자하는것보다 수익이 안정적이고 리스크가 적기 때문이죠.

그런데 내가 사는 펀드 금액은 10만원, 100만원 수준일텐데 인덱스 펀드는 그 작은돈으로 어떻게 주식 종목 전체를 구입해서 운용할까요? 공동 구매라도 하는걸까요? 오늘은 이 부분에 대해서 이야기 해보겠습니다.

인덱스 펀드는 한국의 코스피 시장의 주가지수의 수익률과 거의 동일하게 맞춘 펀드로서 전체 종목 또는 코스피200 종목을 시가총액 비율로 배분해서 구입을 하여 운용하는 펀드입니다.

단순히 1주의 주식이 비싸고 싸고는 중요한것이 아니라 그 주식을 모은 총 합계 금액의 비율대로 사는것입니다.

인덱스 펀드를 매수할때 내가 납입하는 금액은 10만원 20만원 이렇게 적은 금액이 보통인데요, 이 금액으로는 요즘 1등 대장주인 삼성전자를 한주도 구입하지 못합니다. 삼성전자는 커녕 어지간한 주식 한주 사기도 어려운데 어떻게 작은금액으로도 전체 주가지수와 동일한 수익률을 만들어내는걸까요?

펀드 매니저는 보통 고객들의 자산을 한곳에 모아서 운용하기 때문에 그 금액이 적게는 수억 많게는 수백억 정도의 규모가 됩니다. 그렇기 때문에 돈을 모아서 시가총액 비율로 사놓고서는 수익률을 편의상 적은 금액에도 적용하게 됩니다.

사실 이런것은 쉽게 알수 있는것인데요, 그렇다면 혹시나 펀드 모집 금액이 나 하나뿐이라 100만원짜리 펀드가 되었다. 이렇게 시가총액 비율로 최소한의 주식을 매입하지 못하는 상황에서는 어떻게 할까요?

이런경우에는 ETF를 이용하거나 코스피200 선물을 활용하게 됩니다. ETF는 코스피200 수익을 추종하는 상장주식펀드로 1주당 2만원 내외의 금액이 됩니다. 또한 금액이 좀더 여유롭다면 코스피200 선물을 매입, 매도해서 코스피 200 종목을 추종할 수도 있습니다. 사실 금액이 많고 적음과 무관하게 코스피지수의 수익률을 만들어 낼 수가 있습니다.

어차피 그렇게 할거라면 투자자가 직접 ETF를 매입하면 되지 않냐라는 질문이 나올 수 있는데요. 맞습니다. 인덱스 펀드를 가입할거라면 차라리 ETF를 매입하는것이 훨씬 이득입니다.

운용보수도 적은데다가 장중에 매입, 매도가 가능하기 때문에 환금성이 더욱 좋고 펀드에 있는 3개월, 6개월 이내 환매 금지 같은 조항도 전혀 없습니다.

이렇게 적은 금액으로도 코스피지수의 수익률과 비슷하게 만들어낼 수 있으니 아무쪼록 투자에 판단에 도움이 되길 바랍니다.

초 저금리 상황이 유지되고 또 조만간 또한번의 금리 인하가 있을법한 상황이기도 합니다. 물론 미국은 금리를 소폭 올리고 있지만, 아직은 한국에서는 좀 먼 이야기 같네요. 한국 경제를 위해서도 아직은 금리 상승의 시기는 좀 먼나라 이야기가 아닐까 싶습니다.

어쨌거나 그러다보니 자연스레 또다른 투자수단을 찾아나설 수 밖에 없는 현실입니다. 사실상 은행의 금리는 거의 제로 금리에 가까워 지고 있기 때문이죠.

그러다보면 어디에 투자할까~ 고민하는데요, 사실 따지고 보면 투자 수익률이 다들 대동소이 하고 비슷비슷하게 되어있습니다. 그렇다면 결국 별도의 비용이 적은 상품을 가입하는게 유리한데요, 그러다보면 결국 선택선상에 나타나는것이 바로 상장지수펀드 즉, ETF 입니다.

ETF의 가장 큰 장점이라고 한다면 바로 저렴한 운용보수라고 할 수 있습니다.

ETF도 결국 펀드인데 왜 ETF는 유독 운용보수(수수료)가 그토록 저렴할까요? 오늘은 이 부분에 대해서 이야기 해보겠습니다.

일반적으로 펀드는 내가 일일이 투자처(주로 주식)를 찾기 어렵고, 매일매일 관리하기 어렵기 때문에 투자 경력이 많은 투자 전문가들에게 맡겨서 내 대신에 자산을 운용시켜 수익을 만들고 그 댓가로 운용보수(수수료)를 지급하게 됩니다.

게다가 일반적인 펀드는 증권회사나 은행을 통해 다양한 서류를 통하여 가입해야 하고 제약 조건도 다양하게 있습니다.

그런데 ETF는 재미있게도 그러한 투자 전문가가 없는 펀드입니다. 뭔가 말이 이상하죠? 그럼 어떻게 수익을 결정하고 운용하게 될까요? 바로 이부분이 핵심인데요, ETF는 사전에 정해진 종목에 정해진 비율만큼 투자하기로 정해놓은 투자상품입니다.

ETF를 만들때에 이러이러한 종목에 이러이러한 비율로 무조건 투자한다는 조건을 만들어놓고 그대로 돌아가게끔 만들어 놓은것이죠. 그러니 전문투자자는 ETF를 만드는 시점에만 간섭하고 나머지는 자동으로 굴러가게 됩니다.

그러다보니 ETF는 사람에게 줄 운용보수(수수료)가 매우 적거나 없습니다.

ETF는 초반에는 거의 코스피200 지수를 추종하는 종목에 제한되어서 선택의 폭이 넓지 못했으나, 지금은 ETF 섹터 종목만 해도 다양합니다. 은행종목 위주의 ETF, 조선주 위주의 ETF 등과같이 업종별로 나뉘어저 있기도 합니다.

ETF는 거래 부분에서도 일반 펀드와 큰 차이점이 있습니다. 어차피 사전에 정해진대로 돌아가기 때문에 별도로 복잡한 계약서가 필요 하지 않고 증권시장에서 일반주식처럼 장중에 원하는 금액에 매입과 매도를 할 수 있습니다.

덕분에 환금성이 매우 좋아 펀드보다 인기가 많아지고 있죠.

ETF는 어떻게 생각하면 환율하고 비슷하기도 한데요, 달러가 올랐을때 팔고 달러가 내렸을때 사는것 처럼 ETF도 이와 유사하게 거래할 수 있습니다. 특히 KODEX와 같은 종목은 KOSPI200을 추종하기 때문에 개별종목의 상태를 신경쓰지 않고 지수 자체만 고려하면 되니 어떻게 보면 좀더 간단한 투자 판단이 가능하다고 생각되기도 하네요.

 저도 모든 투자자산을 ETF로 투자하고 있습니다만, ETF 투자는 날이 갈수록 인기몰이를 더하고 있는것 같습니다.

 펀드와 같이 여러종목에 투자하는 효과와 더불어 펀드보다 저렴한 관리비(?)때문이 아닐까 싶습니다. 게다가 실시간 거래가 가능해 현금화 하기도 좋죠(유동성 증가)

 그런데 언젠가 부터 해외에 쉽게 투자가 가능한 해외 ETF가 많이 생기고 또 인기가 많아지고 있는것 같습니다.

 막상 해외 ETF가 어떤것이 있는지 궁금한 경우가 있는데요. 우선 거래가 가능한 ETF목록부터 확인해보겠습니다.

각 상품을 클릭하면 해당 상품정보가 있는 홈페이지로 이동합니다.

상품의 투자처는 굵은 글씨로 별도 표시해두었습니다.

여기까지가 해외 투자가 가능한 ETF목록이었습니다. HTS같은 증권 프로그램으로 볼땐 종목번호를 A를 제외하고 입력하면 시세를 조회할 수 있겠습니다.

국내 ETF와는 다르게 해외 ETF에 투자하는 경우 가장 큰 차이점은 바로바로 환율입니다.

대다수의 투자자들은 투자하는 금액이 원화(\)이고 최종적으로 회수하는 수단도 원화(\)입니다.

국내 ETF나 주식들은 모두다 원화로 거래하고 계산하기 때문에 환율을 신경쓸 필요가 없죠.

그런데 해외투자 ETF의 경우에는 환율을 무척이나 신경써야 합니다. (물론 실제 거래시에는 HTS상의 시세로 거래하면 땡입니다) 투자수단 자체가 달러로 거래되기 때문이죠.

해당 ETF에 포함된 주식들이 금액 변동이 없다 하더라도 원화가치가 떨어지면(달러가치가 상승하면) ETF의 시세는 내려가겠죠.

반대로 원화가치가 내려가면 ETF의 시세는 올라갑니다.

환율이라는 변수가 하나 추가됨으로서 4가지 극단적인 케이스가 생깁니다.

조금 심심했던 투자자라면 이제 원달러 환율도 신경써가면서 투자하는거라면 좀더 Active한 투자가 되지 않을까 싶네요.

 간만에 주식투자 이야기를 해볼까 합니다. 최근 2000선을 넘어서면서 외국인들이 뭔가 큰거 한방을 해줄듯 해줄듯 하다가 그냥 박스권 장세가 이어지는 그런 모양이라 조금 아쉽긴 합니다.

 주가지수가 오르는 시기라서 타이밍이 적절치 않는것 같긴 하지만, 어쨌거나 요즘과 다르게 주가가 하락할때는 주식투자 하는 분들은 한없이 답답하기만 하죠.

 하지만 진짜 투자를 잘하는 사람들은 하락장세에서도 수익을 냅니다. 선물, 옵션 과 같은 복잡한 파생상품으로 가능한 일이지만, 일반인에게도 쉽게 접근 가능한 상품이 있는데 바로 KODEX(코덱스) 인버스 ETF 종목입니다.

 이 상품은 삼성전자주식, 포스코 주식 처럼 9시 부터 3시까지 장중에 원하는대로 거래가 가능하기 때문에 현금화가 아주 쉽습니다. 그리고 주당 가격이 그리 높지 않기 때문에 소액으로도 가능하죠.

 코덱스 인버스는 KOSPI200 지수가 1% 오르면 정확하게 1% 떨어지도록 설계되어 있고 반대로 KOSPI200지수가 1% 떨어지면 1% 오르게 설계되어 있습니다.

 속 내부를 들여다보면 선물을 매입, 매도 하며 그 지수에 정 반대로 움직이도록 열심히 매매합니다. 선물은 간단하게 이야기 하면 나중에 살 물건을 가격변동치를 예상하여 오늘 예상가격으로 매입 또는 매도 하게 되는것이라고 생각하면 되겠는데 간단하게 말로 설명하기가 쉽지 않습니다.

 한달뒤 가격 하락을 예상하고 지금 선물을 매도합니다. 딱 한달뒤에 예상대로 선물 다시 매입하면 비싸게 팔았다가 싸게 사는것이 되니 이득이죠. 물론 반대로 하락을 예상했으나 상승하게 된다면 싸게 팔았다가 비싸게 되사야 하는 상황이 발생하니 손실입니다. 인버스도 이와 유사한 전략을 지속적으로 구사하여 주가지수와 정반대로 움직이도록 운영하는것이죠.

 어쨌거나 선물이라는 용어를 알고있지 않아도 그냥 주가지수와 정 반대로 움직이도록 설계되어 있는 장중 거래가능한 펀드라고 생각하시면 되겠습니다.

 코덱스 인버스는 삼성증권에서 운용하는데요, 자세한 내용은 http://www.kodex.com/product.do?fundId=2ETF20&pageCode=020102 여기로 이동하시면 되겠습니다.

 일반적으로 생각하는 수수료는 이용중인 증권회사마다 틀리니 ETF 거래 수수료를 참고하면 될것이고 이 ETF의 운영 보수는 안내페이지에 나온것처럼 0.64%입니다. 일반 펀드보다 운영보수가 낮은것이 ETF의 최고 장점이라 생각됩니다.

 만일에 코덱스 인버스를 매입했다가 몇일뒤 매도 하게 되면 보유기간을 일할계산해서 단가에 반영된다고 하니 이점 참고하시기 바랍니다.